帶來好消息的是兩個使臣。早在西征之初，阿保機就派出信使前往日本國和新羅國打探虛實，好爲東征渤海國做準備。這次，日本國和新羅國聽說阿保機西征凱旋，大驚之餘，紛紛派來使臣覲見阿保機，表示願意與契丹友誼地久天長，不僅如此，新羅國還明確表示願意出兵協助契丹攻打渤海國。
這讓阿保機十分高興，但另一方面，他又擔心李存勖會插手。就在這時，阿保機得到消息，李存勖因爲吳國和西蜀遲遲不肯歸附而惱羞成怒，派出大軍進攻西蜀。也就是說，現在李存勖根本沒有功夫也沒有能力搭理契丹，更別說救援渤海國了。
阿保機欣喜若狂，簡直是天助我也他馬上召集各部首領和文武大臣，召開軍事會議，討論東征渤海國的具體事宜。
但是，軍事會議卻沒有阿保機想象得那麼順利，大家是公說公有理、婆說婆有理，你一言我一語，意見就是統一不起來。
有的十分支持阿保機的決定，說李存勖正忙着對付西蜀，沒法顧及北方，所以現在是攻打渤海國的最佳時間。要知道“機不可失，時不再來”，應該抓住時機，馬上東征渤海國。
有的卻無條件反對，他們挖出過去幾百年的歷史，拿契丹跟渤海國進行比較，最後得出一個結論：無論是經濟還是軍事實力，契丹都遠遠遜色於渤海國，以契丹現在的實力，拿什麼跟渤海國相抗衡還是再等上十年二十年吧。
有的基本保持中立，他們不反對攻打渤海國，卻也不支持馬上攻打。這些人認爲契丹剛剛結束西征，人疲馬憊，應該先休養生息一段時間，等到兵強馬壯，再攻打渤海國。
這些人都堅持自己說的最正確，誰都不肯讓步，爭論不休。阿保機鬱悶了。他把大家召集起來開會，可不是聽他們辯論的。他一開始設想的是等他說完攻打渤海國的提議以後，大家會爲他的偉大提議而歡呼雀躍，然後全票通過，同時再提前慶賀他一番，卻沒想到誰都沒有理解他的用苦良心。這可怎麼辦是好
打仗講求天時、地利、人和，現在天時和地利都準備好了，沒想到人不但沒和，卻亂作一團。無奈之下，阿保機只好帶着滿腔鬱悶宣佈散會，讓大家回去冷靜冷靜，再好好討論這個問題。
這天，阿保機帶人到黎谷也就是今天的內蒙古赤峯市巴林左旗石房子村北的遼祖陵打獵，想趁機散散心，看看能否靈光一閃，想出能夠說服大家的好主意。沒想到運氣非常好，打了很多獵物，就和侍衛們一起興高采烈地擡着獵物返回行帳。
突然，阿保機發現行帳上趴着一條一丈多長的怪物，若隱若現。侍衛們很快也發現了，他們從沒見過這樣的怪物，嚇得魂飛魄散。阿保機小聲囑咐侍衛不要大驚小怪，轉身迅速地拿出箭，彎弓搭箭，只聽“嗖、嗖”兩聲，那隻怪物就扭曲了幾下，掉在帳前了。
阿保機指着地上的怪物說：“這是一條龍。”一時間，阿保機黎谷射龍的事情傳播開來，大家都說這是一個好兆頭。
阿保機趁機再次召開軍事大會，並說他想要東征渤海國，主意還沒確定下來，不成想龍卻出現在他面前，而他輕而易舉就把龍殺了，這說明什麼說明一個問題，那就是他耶律阿保機這次東征渤海國，必然是大勝利。
契丹族向來信奉薩滿教，相信神靈的存在，如今聽阿保機說得句句在理，大家都覺得黎谷射龍是個吉兆，於是紛紛表示贊同東征渤海國。
阿保機龍顏大悅，意氣風發，馬上調集全國的精銳部隊，又徵調了回紇、党項、沙陀、烏古、敵烈、阻卜、室韋、奚等部族的精兵強將，保險起見，又組織了一支漢軍，並派出使團給李存勖送禮品，讓他誤以爲自己正安享太平日子，可謂是做足了準備。
然後，阿保機就帶着皇后述律平、太子耶律倍和二兒子耶律德光，率領大軍雄赳赳、氣昂昂地日夜兼程趕往渤海國，並在渤海國還沒來得及偵察到契丹動向的時候，以迅雷不及掩耳之勢，迅速地包圍了渤海國扶余府。
這一天正好是除夕夜，扶余府的守城官員和將士正在家裏歡歡喜喜地過除夕，誰也沒有想到契丹大軍會在這時候攻打城池。得到消息以後，紛紛跑上城樓，想看看是不是有人在開玩笑。結果，不看不知道，一看嚇一跳，城門外黑壓壓的一片全是契丹兵馬，寒風呼嘯，旌旗獵獵，把守城官員和將士嚇得屁滾尿流。
其實，扶余府是渤海國最接近契丹的地方，這裏的守城軍隊也是一等一的精銳之師。但是，渤海國太平日子過久了，從百姓到國王，從小卒到將軍，早都忘了世上還有打仗這回事，別說居安思危、隨時準備戰鬥了，就連戰鬥精神都蕩然無存了。
如今，阿保機帶領着草原上最精銳的大軍，如狼似虎、凶神惡煞地攻打過來，扶余城的守軍驚慌失措之下，毫無招架之力。結果，契丹大軍毫無懸念地攻破城門，佔領了扶余城。
之後，阿保機聽從太子耶律倍的建議，放棄徵繳糧稅的想法，帶領大軍直取渤海國的首都忽汗城。
扶余城被包圍的時候，渤海國的國王正在忽汗城跟大臣、后妃們歡度春節，得知契丹攻打扶余府，這個昏庸無能的皇帝一改平時昏君的本色，馬上召集大臣開會，商量對策，並組織了三萬人馬，讓老相帶領，前去救援扶余府。
當時，阿保機也派出了一萬人馬作爲先鋒部隊，前去攻打忽汗城。兩軍在半路上狹路相逢，自然誰也看誰不順眼，都恨不得把對方碎屍萬段，立即拉開陣勢，大戰一場。結果，渤海兵潰敗，落荒而逃。契丹先鋒部隊當然不肯善罷甘休，馬上休整隊伍，快速前進，很快就來到忽汗城下。
渤海國王當時正在焦急地等待着前線的好消息，結果好消息沒等到，卻等來契丹軍兵臨城下，頓時嚇得魂飛魄散，六神無主。
眼看忽汗城馬上就成了契丹的囊中之物，渤海國王倒冷靜下來了，他還不想死，他想要活命，可想要活命該怎麼做呢如今只有一條路能給他活着的希望主動投降。於是，圍城第三天，渤海國王就派人去告訴阿保機：他要投降。
阿保機恩准了他的請求，渤海國王頓時鬆了一口氣，在第五天，穿着白衣，舉着白旗，牽着白羊，帶領三百多名官員開城投降。
這讓阿保機十分滿意，他真沒想到東征如此順利就圓滿地畫上了句號，現在他只要充分表現一下他的大國風度和帝王氣度就行了。於是，他很高興地接待了渤海國王及其大臣，並表示以後渤海王族還可以繼續住在城裏，又下令不準契丹兵馬入城擾民，更不能拿羣衆一針一線，只派了十三個將士進城清點府庫，清繳兵器。